L’association des banquiers privés compte une banque de moins depuis cette semaine. Parmi les 13 banquiers privés de la place financière suisse, la plus ancienne des banques disparaît suite à un contentieux fiscal avec les Etats-unis.

Banquiers privés une espèce en voie de disparition ? En effet, en 1978, il existait encore 24 établissements avec ce statut si spécifique de banquier privé, c’est-à-dire une société de personne, bien souvent une commandite, dont les associés sont indéfiniment responsables dont la plupart remonte au XVIIième ou au XVIIIième siècle. Mais qui se souvient de Rüd Blass & Cie ou bien Tardy Baezner & Cie et qui sait encore que Vontobel & Cie ou bien A. Sarasin & Cie furent tous deux des banquiers privés avant de devenir des sociétés anonymes. Il semble que le monde traditionnel et conservateur des banquiers privés et leur légendaire responsabilité indéfinie soit en voie de disparition. Pourtant la crise financière dont une des conséquences immédiates est le manque de confiance ne doit-elle pas faire renaître un modèle basé sur un profond esprit de responsabilité ? Wegelin & Co. disparaît et avec elle ses 271 ans d’histoire. Les activités de la banque sont cédées à la banque Raffeisen avec effet immédiat suite à l’inculpation de trois de ses banquiers dans une affaire d’évasion fiscale aux Etats-Unis d’Amérique pour un montant de plus de 1 milliards de dollars d’actifs. Le glas a sonné ce 27 janvier 2012 pour une institution qui clamait haut et fort sa décision de rompre avec la finance américaine en 2009 dans une profession de foi, l’Adieu à l’Amérique.
Adieu Wegelin !

Extrait du Figaro, 14.01.2012

Ce matin, le club des AAA ne compte plus que douze pays dans le monde: l'Australie, le Canada, la Grande-Bretagne, l'Allemagne, les Pays-Bas, le Luxembourg, le Danemark, la Finlande, la Suède, la Suisse, la Norvège et Singapour. Les favoris des agences ont quelques points communs: des finances publiques au carré, une puissance financière reconnue in­ternationalement ou des ressources énergétiques abondantes.
Article du figaro

1. Arab Revolutions

2. Euro Zone Debts Crisis Escalates

3. Japan Hit By Triple Crisis - March 11, 2011

4. NATO R2P Mission In Lybia - March 24, 2011

5. U.S. Kills Osama Ben Laden - May 01, 2011

6. Surge Reversal In Afghanistan - June 22, 2011

7. U.S Debt and Deficit Showdown - August 02, 2011

8. Palestinian Statehood Bid - Septembre 23, 2011

9. U.S. Strategic Pivot to Asia-Pacific - November 2011

10. Crisis over Iran Nuclear Program - November 2011

11. Norht Korean Dictator Dies - December 17, 2011

Source : www.cfr.org

Quels événements nous attendent en 2012?

L’histoire de la monnaie nous fait comprendre les fondements de la crise actuelle. L’étymologie nous donne quelques indications intéressantes. En effet, « crédit » provient du latin « credere » = croire, avoir confiance et « fiduciaire » provient du latin « fiducia » = confiance. L’apparition de la monnaie remonte probablement à 4'000 ans avant JC par des pièces frappées en argent ou en or et souvent représentées par des divinités. La monnaie revêt donc à la fois une fonction commerciale et une fonction symbolique (symbole du pouvoir). L’utilisation de la monnaie sous forme de pièce ayant un inconvénient majeur en terme de poids et de volume, l’introduction du papier représentant une valeur devint nécessaire. Il s’agit de la lettre de change, inventée par les italiens, première voie de substitution du papier au métal. L’histoire de l’humanité suit le long processus de fiduciarisation de la monnaie jusqu’à nos jours. La nécessité d’augmenter la masse monétaire conduit, au début du 20ième siècle, les gouvernements américains et européens, à passer à des monnaies indépendantes des réserves naturelles (telle que l’or). L’établissement du système monétaire actuel passe par plusieurs étapes dont les accords de Bretton Woods en 1944, c’est-à-dire que le système monétaire mondial repose sur le dollar américain, et seul le dollar américain repose sur l’or, puis en 1971, le président Nixon qui abandonne le rattachement du dollar à l’étalon-or. De nos jours, le phénomène de dématérialisation de la monnaie conduit à la création « ex-nihilo » de monnaie scripturale, simple jeu d’écriture.

Photo : Maria Theresien Thaler, l'impératrice Marie-Thérèse de Habsbourg fait frapper un thaler en or à son effigie en 1750.

__LEAP2020 __"Crise systémique globale – Premier semestre 2012 : Décimation des banques occidentales C'est d'ailleurs cet environnement financièrement très insalubre qui va générer la « décimation des banques occidentales » au cours du premier semestre 2012 : avec leur rentabilité en chute libre, leurs bilans en pleine déconfiture, avec la disparition de milliers de milliards USD d'actifs, avec des Etats poussant de manière croissante à la réglementation stricte de leurs activités, voire à leur mise sous tutelle publique et avec des opinions publiques de plus en plus hostiles, l'échafaud est désormais dressé et au moins 10% des banques occidentales vont devoir y passer dans les prochains trimestres… "

Source: www.leap2020.net

L'Allemagne prête à renoncer à son indépendance et à son or pour soutenir le Fond Européen de Stabilité Financière (FESF)? "Selon des sources proches des négociations du G20 à Cannes, les gouvernements allemand et français voulaient contraindre la Bundesbank à mettre à disposition du FESF ses réserves, affirme la FAZ."

Source : AFP/www.romandie.com/news

Manuel Castells Extrait de La Société en réseau

Georges Soros juge inévitable qu'un pays sorte prochainement de la zone Euro...En effet, il n'existe aucun mécanisme de sortie dans le système qui puisse soulager momentanément la pression. Grave erreur dans l'élaboration d'une stratégie de ne pas prévoir des plans de sortie temporaires pour gérer les risques et les incertitudes... Plan B?

Les professors de l'INSEAD Michael Jarrett and Quy Huy ont développé un stress test pour valider les stratégies d'entreprise qui me semble très intéressant. Ce stress test consiste en 6 points, dont les 2 premiers concernent le design de la stratégie et les 4 points suivants des checks sur l'execution de la stratégie.

1. Do you have a viable strategy ?
2. Do you have a comprehensive impementation plan ?
3. Do you know the hidden barriers to implementation ? (cultural factors, political dimensions intergroup rivalry, emotional factors)
4. Do you know how to overcome barriers ? (ways to mobilize emotional energy, good time to do things)
5. Do you have the critical skills to implement it ? (How to do it ? Do you know how to do it, knowing not enough)
6. Do you have a continuous learning system ?

A tester sans tarder...

Strategy Safari, H. Mintzberg

Johann Wolfgang von Goethe

Strategy is a plan! Si cela était vrai, alors le sujet serait plus simple à la fois sur un plan académique que professionnel. Les choses sont, sur le terrain, beaucoup plus compliqués car soumise à deux environnements extrêmement incertains, qui sont, le marché, c'est-à-dire les tendances macro à haut niveau, les clients et les concurrents, et l'environnement interne, la culture, l'organisation, etc. En effet, le planifié est souvent très différent du réalisé. Le planifié, appelé intended strategy (1) représente les décisions prises en amont, dans l'étude, sur le papier, dans la war room sans qu'aucune action ne soit peformée. Ce qui est réalisé selon les plans élaborés en (1) s'appelle la deliberate strategy (2). Ce qui n'est pas réalisé pour des raisons internes comme le manque de ressources adéquates ou bien pour des raisons externes comme jugé finalement comme moins prioritaire après approfondissement s'appelle unrealized strategy (4) Il existe maints facteurs qui vont influencer le cours de l'exécution d'une stratégie, il s'agit des emergent strategies, c'est-à-dire un grand nombre d'idée, d'initiatives issues du terrain, de l'implémentation Enfin, ce qui sera réalisé au final, realized strategy (3), sera la combinaison savante de ce qui a été planifié (en partie) deliberate strategy et des événements importants, cruciaux qui auront un sens au fur et à mesure de l'avancée de l'implémentation emergent strategies.
La compréhension d'une telle approche permettra de mieux cerner la complexité de l'implémentation stratégique ainsi que de rassembler diverses écoles stratégiques, notamment les prescriptives et les émergentes.

A méditer...